No mercado financeiro, a escolha de oportunidades adequadas depende da combinação de análise e conhecimento sobre as alternativas disponíveis. Entre elas, o fundo de investimento em participações (FIP) pode se destacar, a depender do seu objetivo.

Esse veículo de investimento apresenta características que o diferenciam dos demais fundos. Por isso, a depender do perfil do investidor, os FIPs podem fazer sentido como uma maneira de aumentar a diversificação do portfólio.

Neste artigo, você entenderá a natureza do fundo de investimento em participações, passando por suas vantagens e riscos. Boa leitura!

O que são FIPs?

Os fundos de investimento em participações, conhecidos como FIPs, são uma modalidade criada como condomínio fechado. Nesse caso, só é possível resgatar as cotas do FIP ao fim do seu prazo de duração ou quando ele é liquidado por meio de assembleia.

Seu propósito é reunir recursos de diversos investidores para serem aplicados em participações societárias de empresas. Essas companhias podem ser abertas, fechadas ou sociedades limitadas, mas é comum que elas ainda estejam dando os primeiros passos do negócio.

Uma característica distintiva dos FIPs é que eles não se limitam apenas à obtenção de capital. Isso porque eles buscam influenciar e participar ativamente das decisões estratégicas das empresas em que investem.

Isso pode ser feito detendo ações que proporcionam o controle da companhia, por meio de acordos de acionistas ou de outras formas de influência gerencial. Desse modo, os FIPs conseguem desempenhar um papel crucial no desenvolvimento e crescimento das empresas investidas.

Por essas razões, é possível dizer que os FIPs oferecem uma abordagem mais engajada em comparação com outras modalidades. Assim, ao comprar suas cotas, você tem a chance de contribuir para o sucesso de diferentes negócios, embora não participe diretamente de suas operações diárias.

Quais são as vantagens dos FIPs?

Entendido o conceito de FIP e como ele funciona, é válido conhecer as vantagens que o veículo pode oferecer aos investidores. Confira quais são elas!

Maior potencial de rentabilidade

A rentabilidade oferecida pelos FIPs é um dos seus maiores atrativos. Afinal, eles buscam investir em empresas com alto potencial, muitas vezes em estágios iniciais de desenvolvimento, como visto. Nesses casos, a chance de crescimento exponencial é maior.

Para entender melhor, imagine uma companhia de tecnologia já estabelecida e uma startup inovadora do mesmo setor. A empresa consolidada tende a oferecer um crescimento mais estável, mas com um potencial de ganhos mais limitado.

Já se a startup em fase inicial desenvolver uma solução disruptiva, quem investiu nela desde o início poderá aproveitar os resultados de seu crescimento, caso ele se consolide. Nesse contexto, consciente dos riscos maiores, o investidor também se expõe a possíveis ganhos superiores.

Diversificação da carteira de investimentos

Outro aspecto positivo é a possibilidade de diversificação de portfólio. O motivo é que os FIPs permitem uma exposição a um segmento do mercado que nem sempre é acessível ao investidor por meio de outras alternativas.

Isso significa que, além de ações e títulos, é possível diversificar o portfólio pela participação em empresas privadas com grande potencial.

Participação ativa nas empresas investidas

O envolvimento ativo na gestão das companhias investidas é outro benefício notável dos FIPs. Devido ao direcionamento estratégico dos fundos, há um maior controle sobre as operações dessas empresas. 

Como resultado, a prática pode ajudar no crescimento acelerado do negócio, influenciando os resultados do veículo.

Acesso a oportunidades fora da bolsa

Por fim, os FIPs permitem o acesso a companhias que não estão listadas na bolsa de valores. Essa característica proporciona aos investidores a chance de se beneficiar de oportunidades antes de elas se tornarem amplamente conhecidas no mercado financeiro.

Quais os riscos associados aos FIPs?

Ao considerar os FIPs, além das vantagens, é fundamental entender os riscos inerentes a esse tipo de fundo. O risco de mercado é um ponto a considerar, especialmente em empresas de capital fechado. Isso porque elas podem ser mais suscetíveis a volatilidades econômicas e a desafios específicos de seus setores.

Outro aspecto a observar é a liquidez. Como eles são condomínios fechados, você entendeu que não é possível fazer resgate antecipado. Ademais, os FIPs focam em crescimento empresarial e podem não encontrar um grande número de interessados em suas cotas no mercado secundário.

Logo, você pode enfrentar dificuldades ao tentar resgatar o capital no curto prazo. Ademais, a complexidade desses fundos implica um risco de gestão significativo. Afinal, a performance do FIP depende da habilidade de seus gestores em identificar empresas com potencial e gerir as participações. 

Portanto, erros de julgamento ou falhas na estratégia podem levar a resultados abaixo do esperado. Você ainda deve ficar ciente dos riscos macroeconômicos.

Mudanças no cenário econômico global ou local podem impactar de forma direta as empresas nas quais os FIPs investem, afetando o retorno do fundo.

Como investir em FIPs?

Você já conhece os benefícios e os riscos dos FIPs. Agora é primordial saber que, para comprar cotas desses fundos, é necessário seguir um processo cuidadoso. Em 2023, eles estavam disponíveis apenas para investidores qualificados e profissionais.

Os FIPs são destinados a esses perfis devido ao seu maior risco e complexidade. Isso implica em precisar ter um patrimônio investido de pelo menos R$ 1 milhão, atestar a condição de investidor qualificado, ou certificação profissional no mercado financeiro.

A seleção do fundo adequado deve ser baseada em uma análise das características do FIP, incluindo a estratégia de investimento e o histórico do gestor. Portanto, é crucial também ler cuidadosamente o prospecto do veículo, entendendo as políticas de investimento, as taxas e os riscos envolvidos. 

Uma vez escolhido o FIP, basta adquirir cotas do fundo. Para tanto, procure o ticker (código) do fundo no home broker de sua corretora ou plataforma de investimentos.

Por fim, é essencial monitorar os FIPs regularmente e estar preparado para a sua natureza de longo prazo. Para uma orientação mais personalizada, consultar um assessor de investimentos certificado pode proporcionar uma ajuda valiosa.

Você viu que o fundo de investimento em participações pode contribuir para diversificar o portfólio e se expor a oportunidades de crescimento a longo prazo. Logo, eles se tornam uma alternativa para investidores qualificados que buscam investir em empresas com alto potencial.

Ficou interessado em explorar as oportunidades que os FIPs podem oferecer? Entre em contato com a Futureinvest e converse com nossos assessores!